威澳门尼斯人36366com:但下半年变数较多,华海财

来源:http://www.bddnv.com 作者:理财保险 人气:146 发布时间:2019-12-28
摘要:风波不断的华海财险上半年扭亏为盈,但下半年变数较多 成立后连续亏损3年的华海财险,近日,终于传来了好消息,上半年净利润为2487万元,首次实现盈利。然而,这种盈利趋势能否

  风波不断的华海财险上半年扭亏为盈,但下半年变数较多

成立后连续亏损3年的华海财险,近日,终于传来了好消息,上半年净利润为2487万元,首次实现盈利。然而,这种盈利趋势能否在下半年延续还存在不确定性。

  增资许可遭到撤销后,华海财险在处理违规股权一事上表现出了积极的姿态。截至目前,银保监会尚未对新股东那曲瑞昌煤炭运销有限公司(以下简称“那曲瑞昌”)的入股事项作出批复。而等待过程中,华海财险前两个季度的经营业绩率先出炉。

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  国际金融报 王丽颖 任威

成立后连续亏损3年的华海财险,近日,终于传来了好消息,上半年净利润为2487万元,首次实现盈利。然而,这种盈利趋势能否在下半年延续还存在不确定性,且因监管函问题半年内无法发行新产品。

  最新数据显示,今年上半年,华海财险合计实现净利润2486.54万元,较去年同期扭亏为盈。与此同时,该公司的业务规模也有所扩大,上半年取得保险业务收入9.23亿元,同比增长超过6成。

近日,银保监会批复华海财产保险股份有限公司(以下简称“华海财险”)变更注册资本事项,同意其引入新股东那曲瑞昌煤炭运销有限公司(以下简称“那曲瑞昌”),同时注册资本由此前10.2亿元的变更为12亿元。

  成立后连续亏损3年的华海财险,近日,终于传来了好消息,上半年净利润为2487万元,首次实现盈利。然而,这种盈利趋势能否在下半年延续还存在不确定性。

上半年扭亏为盈

  不过,就正常经营而言,华海财险下半年还面临一项不小的考验。具体来说,因报送的多款产品存在保险责任表述不清晰、不符合保险原理、违背公序良俗及险种分类错误等问题,今年5月9日,华海财险被银保监会下发监管函,要求自监管函下发之日起六个月内禁止备案新的保险条款和保险费率。

回顾来看,华海财险股东变更及增资事项一波三折,违规股东被清退、拟入股东时隔一月换新人。此外,蓝鲸保险调查发现,新股东那曲瑞昌,上半年净资产一度未达监管要求,如今依靠母公司增资救急才得以达标。专家提醒,这或增加股权关系复杂性。同时,也不禁引发质疑,那曲瑞昌后续持续出资能力如何。

  成立后连续亏损3年的华海财险,近日,终于传来了好消息,上半年净利润为2487万元,首次实现盈利。然而,这种盈利趋势能否在下半年延续还存在不确定性,且因监管函问题半年内无法发行新产品。

今年上半年,华海财险一直风波不断,清退违规股东事件还未有结果,其新产品备案又被银保监会喊停。然而,压力之下,这家公司的净利润却在上半年意外扭亏,盈利2487万元,在三年的连续亏损后首次实现经营盈利。保险业务收入也高达9.23亿元,同比增长60.78%。

  上半年盈利2486.54万元

银保监会“放行”,那曲瑞昌入主华海财险成实控人

  上半年扭亏为盈

不过,《国际金融报》记者注意到,这家当初以海洋保险和互联网保险为特色而成立的财险公司,其“海洋”特色完全没有体现出来,业务过分依赖车险。

  华海财险于2014年底开业,定位为全国首家以海洋保险和互联网保险为特色的全国性、综合型财产保险公司。年报数据显示,2015年~2017年,该公司的净利润分别是-1.22亿元、-2.89亿元、-3053.89万元,一直没能取得盈利。

从股权比例来看,监管层批复后,那曲瑞昌将持有华海财险1.8亿股股份,占比15%,一举成为华海财险的第一大股东,结束华海财险设立近4年以来无实控人的局面。根据《保险公司股权管理办法》规定,那曲瑞昌所占股比将成为华海财险战略类股东,三年内不得转让其持有的股权。

  今年上半年,华海财险一直风波不断,清退违规股东事件还未有结果,其新产品备案又被银保监会喊停。然而,压力之下,这家公司的净利润却在上半年意外扭亏,盈利2487万元,在三年的连续亏损后首次实现经营盈利。保险业务收入也高达9.23亿元,同比增长60.78%。

根据该公司半年报数据,上半年保费大增,主要是车险保费收入7.89亿元,同比增长58.4%,而车险保费占总保费收入的85.09%。数据显示,2015-2017年,该司车险保险业务收入占总保费比重分别为64%、64%、89%。可见,该公司并未将海洋特色发挥出来,依然依赖传统车险业务。

  尽管打算依托海洋保险概念,主要股东又包含了青岛益佳海业贸易有限公司等海洋领域企业,但与其他财产险公司相同,华海财险在一段时间内也将业务重心放在了车险上。产品经营信息显示,2017年,车险为华海财险创造了13.86亿元的保费收入,占该公司当年总保费收入的比重接近90%。从市场情况来看,这一比例甚至比不少普通财险公司车险业务的占比更高。

华海财险变更注册资本后股权结构表

  不过,《国际金融报》记者注意到,这家当初以海洋保险和互联网保险为特色而成立的财险公司,其“海洋”特色完全没有体现出来,业务过分依赖车险。

根据半年报,截至今年6月底,华海财险已承保海洋保险6404单,保费收入仅1474.33万元。2015-2016海洋险所占比重分别是4.0%、1.6%,2017年销售前五的险种已没有海洋险。互联网保险方面,上半年公司实现互联网保费收入1.17亿元,行业排名26位。

  然而,华海财险的车险承保却呈现亏损状态,2017年度的承保亏损额达到6470.57万元。除此之外,2017年居该公司前5位的险种中,仅意外伤害险实现3.94万元微利,健康险、企业财产险、责任险的合计承保亏损额则高达5582.82万元。

回顾来看,股东变更,对于华海财险而言,或也是无奈之选。2018年2月中旬,原保监会公告称,经调查核实,华海财险原股东青岛神州万向文化传播有限公司、青岛乐保互联科技有限公司在2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料,故下发《撤销行政许可决定书》,并要求华海财险在3个月内抓紧引入合规股东。

  根据该公司半年报数据,上半年保费大增,主要是车险保费收入7.89亿元,同比增长58.4%,而车险保费占总保费收入的85.09%。数据显示,2015-2017年,该司车险保险业务收入占总保费比重分别为64%、64%、89%。可见,该公司并未将海洋特色发挥出来,依然依赖传统车险业务。

对此,该司相关负责人解释称,今年以来国际贸易紧张形势加剧,航运市场低迷,整体风险加大,上半年公司对海洋保险业务强化风险管控,从目前承保情况来看,虽然保费规模有所下降,但整体风险管控情况较好。

  针对这种状况,华海财险也采取了一些行动。根据其发布的上半年经营业绩,该公司将非车险业务占比提升到了14.91%,非车险保费收入具体为1.38亿元,同比增长77.55%。其中,海洋保险的保费收入为1474.33万元。

2个月后,华海财险找到“接盘方”郑州中瑞实业集团有限公司(以下简称“中瑞实业”),但1个月后,中瑞实业闪退华海财险拟变更的股东名录,换上新面孔那曲瑞昌。

  根据半年报,截至今年6月底,华海财险已承保海洋保险6404单,保费收入仅1474.33万元。2015-2016海洋险所占比重分别是4.0%、1.6%,2017年销售前五的险种已没有海洋险。互联网保险方面,上半年公司实现互联网保费收入1.17亿元,行业排名26位。

回溯历史数据,该司2015-2017亏损分别为,1.22亿元、2.89亿元、0.31亿元,累计亏损4.42亿元,今年上半年的盈利现象止住了亏损的颓势。

威澳门尼斯人36366com:但下半年变数较多,华海财险上半年成功扭亏。  受此影响,华海财险在今年上半年扭亏为盈,实现净利润2486.54万元。而据《每日经济新闻》记者梳理,自2016年一季度以来,华海财险单季度从未取得盈利,今年二季度为最近10个季度以来首次盈利。

蓝鲸保险追溯股东关系发现,那曲瑞昌背后闪现中瑞实业身影,层层“重叠”的股权背后均指向中瑞实业实控人万永兴,同时那曲瑞昌实质上也为上市公司瑞茂通(600180,股吧)供应链管理股份有限公司(以下简称“瑞茂通”,600180.SH)全资子公司。

  对此,该司相关负责人解释称,今年以来国际贸易紧张形势加剧,航运市场低迷,整体风险加大,上半年公司对海洋保险业务强化风险管控,从目前承保情况来看,虽然保费规模有所下降,但整体风险管控情况较好。

关于上半年的扭亏为盈,华海财险在接受《国际金融报》记者采访时表示,公司开业初期出现的亏损是核算性亏损。其主要原因是分支机构筹建、信息系统开发及业务发展需要,前期固定费用投入较多,后续随着业务规模的发展和增速的稳定,固定投入和经营核算对利润的影响将逐渐摊薄、减弱。

  华海财险方面回复《每日经济新闻》记者称:“这与公司业务品质改善,赔付成本下降;业务规模快速增长,后线费用明显摊薄等因素有关。”

华海财险相关人士曾对蓝鲸保险表示,为实现协同发展,响应国家精准扶贫政策号召,支持西藏自治区经济发展,公司股东大会一致通过决定更换增资主体,“那曲瑞昌看好保险业发展前景,认同华海财险发展战略,具有较强的出资意愿和持续出资能力,将为公司的发展提供强力的后续支持”。

  回溯历史数据,该司2015-2017亏损分别为,1.22亿元、2.89亿元、0.31亿元,累计亏损4.42亿元,今年上半年的盈利现象止住了亏损的颓势。

上半年,公司现金及现金等价物余额为1.5亿元,净现金流为0.80亿元;其中,经营活动净现金流为1.61亿元,投资活动净现金流为-2.61亿元。为什么投资活动净现金流为负数?有业内人士告诉本报记者,可能是企业投资活动增加了,本期新增投资的现金流出大于收回投资或取得投资收益取得的现金流入。

  依然被“禁止备案新保险条款和保险费率”

上海对外经贸大学保险系主任郭振华对蓝鲸财经分析,由实力更为强大的中瑞实业换上那曲瑞昌,或是公司内部运作的调整。

  关于上半年的扭亏为盈,华海财险在接受《国际金融报》记者采访时表示,公司开业初期出现的亏损是核算性亏损。其主要原因是分支机构筹建、信息系统开发及业务发展需要,前期固定费用投入较多,后续随着业务规模的发展和增速的稳定,固定投入和经营核算对利润的影响将逐渐摊薄、减弱。

半年内不得发布新产品

  实际上,根据《每日经济新闻》记者观察,华海财险上半年业务规模的扩张势头的确比较明显。据其披露,2018年上半年,公司共取得原保险保费收入9.23亿元,同比增长60.78%。这也使得华海财险二季度末的经营活动净现金流呈现正向流入态势,达到1.61亿元,整体净现金流则为7964.03万元。

那曲瑞昌4月净资产低于监管要求,母公司增资救急

  上半年,公司现金及现金等价物余额为1.5亿元,净现金流为0.80亿元;其中,经营活动净现金流为1.61亿元,投资活动净现金流为-2.61亿元。为什么投资活动净现金流为负数?有业内人士告诉本报记者,可能是企业投资活动增加了,本期新增投资的现金流出大于收回投资或取得投资收益取得的现金流入。

第二季度偿付能力报告显示,银保监会对该司出示了监管函,理由是华海财险此前报送的多款产品存在保险责任表述不清晰、不符合保险原理、违背公序良俗及险种分类错误等问题,被要求自监管函下发之日起6个月内,禁止备案新的保险条款和保险费率,并要求其对有关工作进行整改,对有关责任人进行处理。

  不过,这种趋势未来能否持续,现在却要打上一个问号。最新的偿付能力报告显示,华海财险当前依然受到“禁止备案新保险条款和保险费率”的监管考验掣肘。按照银保监会要求,这一监管措施的作用期限为2018年5月9日起的6个月内,几乎覆盖了整个下半年。

然而,新面孔那曲瑞昌资本实力却曾与监管红线“擦肩而过”。数据显示,截至2017年末,那曲瑞昌总资产21.59亿元,净资产10.15亿元,主营业务收入35.73亿元,净利润1.1亿元。

  半年内不得发布新产品

目前该公司已对这些产品公司逐一进行了清理。华海财险相关负责人表示,公司在一定程度上确实存在对基础工作重视程度不高、合规意识不够强以及对新产品的影响估计不足的情况,导致个别创新产品在开发和报备过程中存在问题,不符合当前严监管的要求。

  某审计专业人士认为,从过往的经验来看,禁止备案新保险条款和保险费率意味着险企上架新产品被叫停,会对后续的业务拓展产生一定影响。另外,险企对新产品的开发设计已经投入精力,无法报备带来的隐性成本也不容小觑。

今年4月,那曲瑞昌母公司瑞茂通披露的关于为全资子公司提供担保的公告中显示,其已为那曲瑞昌提供的担保余额达8.7亿元,且那曲瑞昌当时负债总额达19.48亿元,净资产也从去年末的10.15亿元下滑至8.06亿元。

  第二季度偿付能力报告显示,银保监会对该司出示了监管函,理由是华海财险此前报送的多款产品存在保险责任表述不清晰、不符合保险原理、违背公序良俗及险种分类错误等问题,被要求自监管函下发之日起6个月内,禁止备案新的保险条款和保险费率,并要求其对有关工作进行整改,对有关责任人进行处理。

有业内人士向记者表示,半年内禁止备案新的保险条款和保险费率,也就意味着无法上架新产品,势必会对产品和市场的开发进程有所影响。而这也为该公司后期能否持续盈利打上了问号。

  对此,华海财险对《每日经济新闻》记者表示:“公司已进行整改,具体包括备案产品的全面专项自查、组织产品合规和制度培训、完善产品管理制度、系统搭建、标准化建设等;并结合监管意见对业务进行调整,深挖现有产品销售潜力,加强培训。”

由此来看,4月份,那曲瑞昌的净资产指标,低于《保险公司股权管理办法》中战略类股东净资产不低于10亿元人民币的要求。

  目前该公司已对这些产品公司逐一进行了清理。华海财险相关负责人表示,公司在一定程度上确实存在对基础工作重视程度不高、合规意识不够强以及对新产品的影响估计不足的情况,导致个别创新产品在开发和报备过程中存在问题,不符合当前严监管的要求。

清退违规股权 新股东尚未批复

  与此同时,已经伴随华海财险一段时间的违规股权事件目前也还未“尘埃落定”。年初,由于股东青岛神州万向文化传播有限公司、青岛乐保互联科技有限公司在2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料,原保监会因此撤销了华海财险变更注册资本和修改章程的相关批复。

值得关注的是,随后,母公司开始行动,瑞茂通2018年半年度报告中显示,报告期内,其投资设立全资子公司1家,投资设立参股公司1家,对那曲瑞昌进行增资,报告期内共计投资人民币7亿元,但并未披露明细。

威澳门尼斯人36366com:但下半年变数较多,华海财险上半年成功扭亏。  有业内人士向记者表示,半年内禁止备案新的保险条款和保险费率,也就意味着无法上架新产品,势必会对产品和市场的开发进程有所影响。而这也为该公司后期能否持续盈利打上了问号。

记者注意到,这家2014年成立的公司,一直风波不断,2017年曾出现内斗丑闻,进入2018年,又陷入了换股东风波。2月13日,原保监会向华海财险下发了一封《撤销行政许可决定书》,决定撤销青岛神州万向文化传播有限公司、青岛乐保互联科技有限公司增资华海财险的行政许可。

  随后,华海财险也表现出了积极的整改姿态,首先在4月份引入郑州中瑞实业集团有限公司增资1.8亿元,并接手违规股东持有的15%股权。又于数十天后将参与增资主体更换为A股上市公司瑞茂通的子公司——那曲瑞昌,其中一个目的是积极响应国家精准扶贫政策号召,更好地支持西藏经济发展。

蓝鲸保险查看发现,在近日瑞茂通披露的《关于再次追加2018年度担保预计额度及被担保对象》的公告中,那曲瑞昌的注册资本已由4月份公告中的5000万元提高至2.4亿元,由此推算,上半年瑞茂通对那曲瑞昌增资额或为1.9亿元,净资产或“水涨船高”达到监管要求。

  清退违规股权 新股东尚未批复

按照原保监会的说法:经调查核实,两家股东在2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料。根据《中华人民共和国行政许可法》第六十九条第二款“被许可人以欺骗、贿赂等不正当手段取得行政许可的,应当予以撤销”。

  不过,截至当前,银保监会尚未对该股权变更事项作出批复。而自个别股权遭到处置以来,华海财险方面始终强调称:“原保监会《撤销行政许可决定书》的内容只涉及股权层面,没有对日常经营和业务造成直接影响。目前公司偿付能力充足、经营管理稳健、人员队伍稳定,各项业务仍在依法合规、正常有序开展当中。该处置对于公司长远发展有着十分重要和积极的意义。”

此外,据了解,那曲瑞昌拟按照每股1元的价格向华海财险增资18000万股股份,折合约1.8亿元,由此看来,母公司阶梯式增资或也为充实那曲瑞昌的资金实力。

  记者注意到,这家2014年成立的公司,一直风波不断,2017年曾出现内斗丑闻,进入2018年,又陷入了换股东风波。2月13日,原保监会向华海财险下发了一封《撤销行政许可决定书》,决定撤销青岛神州万向文化传播有限公司、青岛乐保互联科技有限公司增资华海财险的行政许可。

单根据今年第二季度偿付能力报告显示,其最大股东那曲瑞昌煤炭运销有限公司(以下简称“那曲煤炭”)持股15%,目前还是待批复的持股状态。老股东被清退,新股东又接连变化,背后原因值得深究。

责任编辑:赵子牛

经济学家宋清辉对蓝鲸保险分析道,增资使得那曲瑞昌更满足险企大股东的资质要求,但中瑞实业退出,换上那曲瑞昌,上市公司瑞茂通居于中间位置,或会增加股权关系的复杂性。

  按照原保监会的说法:经调查核实,两家股东在2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料。根据《中华人民共和国行政许可法》第六十九条第二款“被许可人以欺骗、贿赂等不正当手段取得行政许可的,应当予以撤销”。

银保监会要求华海财险,自决定书下发之日起3个月内,应抓紧引入合规股东,确保公司治理稳定,在引资完成前不得向违规股东退还入股资金。在此期间限制违规股东参会权、提案权、表决权等相关股东权利。逾期未完成的,监管部门将视情况采取进一步监管措施。

难从海洋保险市场“分羹”,华海财险转道车险2年亏损超2亿

  单根据今年第二季度偿付能力报告显示,其最大股东那曲瑞昌煤炭运销有限公司(以下简称“那曲煤炭”)持股15%,目前还是待批复的持股状态。老股东被清退,新股东又接连变化,背后原因值得深究。

4月8日,华海财险开始有所举动,华海财险发布公告称,同意郑州中瑞实业集团有限公司以自有资金按照每股人民币1元的价格,向华海财险增资1.8亿股股份。这意味着,中瑞实业集团将接手此前两家违规股东合计15%的股权,成为第一大股东。

回到华海财险来看,根据其官网内容显示,其2014年3月获批筹建,年末正式开业,主要股东是沿海地区和海洋领域的企业集团,定位于全国首家以海洋保险和互联网保险为特色的综合性财险公司。

  银保监会要求华海财险,自决定书下发之日起3个月内,应抓紧引入合规股东,确保公司治理稳定,在引资完成前不得向违规股东退还入股资金。在此期间限制违规股东参会权、提案权、表决权等相关股东权利。逾期未完成的,监管部门将视情况采取进一步监管措施。

然而,以上公告发布一个月之后,拟新增股东却有所改变。5月10日,华海财险召开今年第二次临时股东大会,会议同意那曲煤炭以自有资金按照每股人民币1元的价格向华海财险增资1.8亿股股份。该司拟新增股东在逼近监管期限之前又变为那曲煤炭。整改大限将至,为何华海财险的第一大股东却难确定?而后续是否顺利获得银保监会通过,各方只能静观其变。

目前,国内仅有华海财险、东海航运保险股份有限公司(以下简称“东海航运”)、中远海运财产保险自保有限公司(以下简称“中远海运”)三家专业海洋保险公司。

  4月8日,华海财险开始有所举动,华海财险发布公告称,同意郑州中瑞实业集团有限公司以自有资金按照每股人民币1元的价格,向华海财险增资1.8亿股股份。这意味着,中瑞实业集团将接手此前两家违规股东合计15%的股权,成为第一大股东。

海洋保险伴随海洋经济发展诞生,包括货运险、船舶险在内的传统海上保险,渔业保险以及部分新兴险种三大类,但由于保险风险的特殊性,主要承保方仍为大型财险企业,专业海洋保险公司并未形成独特优势从市场“分羹”。

  然而,以上公告发布一个月之后,拟新增股东却有所改变。5月10日,华海财险召开今年第二次临时股东大会,会议同意那曲煤炭以自有资金按照每股人民币1元的价格向华海财险增资1.8亿股股份。该司拟新增股东在逼近监管期限之前又变为那曲煤炭。整改大限将至,为何华海财险的第一大股东却难确定?而后续是否顺利获得银保监会通过,各方只能静观其变。

专业海洋保险公司的盈利或也面临压力,去年仅有中远海运实现了4666万元的净利润,华海财险、东海航运分别亏损3053.89万元、3383.4万元,但由于中远海运多承接母公司业务,展业成本小,盈利也与身为自保公司的性质相关。

  (国际金融报记者 王丽颖 见习记者 任威)

根据华海财险2018年上半年工作会议给出的一组数据,截至6月底,其保险业务收入9.23亿元,承保海洋保险6404单,保费收入仅1474.33万元,占比1.63%。

责任编辑:杨群

在此背景下,华海财险主营车险也不难理解,年报数据显示,近两年其机动车辆及第三者保险业务收入分别为7.66亿元、13.86亿元,占总保费收入的比重为64.16%、88.61%,分别承保亏损1.96亿元、0.65亿元,两年亏损2.61亿元,今年上半年车险业务保费收入7.89亿元,业务占比超8成。华海财险保险业务收入按险种分类

此外,华海财险经营业绩并未显乐观,2014年末至2017年末均处于亏损状态,共计亏损4.53亿元,今年情况略有好转,一季度亏损250.77万元,二季度扭负为正,上半年实现净利润2486.54万元。

新股东专业性待观察,华海财险仍处于产品开发“空窗期”

如今,华海财险一方面专业海洋保险公司的特色定位未打开,发展商车险却又难以摆脱中小险企车险市场暂处劣势、盈利承压的“窘境”,另一方面其新产品备案亦受阻。

5月29日,银保监会下发监管函,指出华海财险前期报送的多款产品存在保险责任表述不清晰、不符合保险原理、违背公序良俗及险种分类错误等问题,违反《财产保险公司保险条款和保险费率管理办法》和《财产保险公司保险产品开发指引》。

对此,监管层要求华海财险在监管函下发日起6个月之内,禁止备案新的保险条款和保险费率,并对产品开发问题进行整改,按时间推算,华海财险如今仍处产品开发“空窗期”。

对于早前违规股权清退事项还未落定的华海财险而言,可谓旧愁未解再添新忧。拟入新股东那曲瑞昌得到银保监会“放行”之后,或能平定华海财险近半年的股权风波,但对于后续发展,仍需时间检验。

为充裕资本金满足业务发展需要或保证偿付能力满足监管要求,今年以来已有超过20家险企披露拟增资公告,对于险企而言,股东实力及持续出资能力也至关重要。

“那曲瑞昌后续的增资能力相对较弱”,郭振华说道,表面上看起来,那曲瑞昌对华海财险业务及资本上帮助均较小,小公司做险企大股东,后续或更多依赖背后母公司。

此外,那曲瑞昌此前并未涉足保险业务,难言在专业性方面有所突破,前期或更多依赖于原有的业务团队,宋清辉也曾表示,投资陌生领域资产,价值判断需谨慎。

综合来看,那曲瑞昌净资产要求一度低于监管要求,在母公司“输血”注资下才使资金实力得以提升,后续出资能力,更多依靠背后上市公司瑞茂通的力量支持,或也加大资金来源复杂性。

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